La proposition du président Joe Biden d’étendre la couverture Medicare et Medicaid pour les médicaments anti-obésité pourrait remodeler le paysage des soins de santé aux États-Unis tout en répondant à un défi croissant en matière de santé publique.¹

Si elle est approuvée, la police proposée prendrait effet en 2026 et couvrirait les médicaments agonistes du récepteur GLP-1 qui ciblent l’obésité comme condition principale plutôt que comme une complication d’autres problèmes de santé. Ce changement de politique permettrait à environ 7,4 million d’Américains d’avoir accès à ces traitements à des coûts considérablement réduits, et les dépenses pourraient diminuer de 95 %.²,³

Pour les entreprises pharmaceutiques, le changement proposé représente une opportunité majeure. Novo Nordisk et Eli Lilly, qui produisent les médicaments GLP-1 Wegovy, Ozempic et Mounjaro, ont tout à y gagner, car la demande de ces médicaments devrait augmenter considérablement dans le cadre du plan. Les programmes fédéraux étant prêts à rendre ces traitements plus abordables et plus accessibles, cette politique pourrait considérablement augmenter les revenus tout en consolidant le rôle des médicaments GLP-1 dans la gestion de l’obésité.

L’expansion proposée souligne une tendance plus générale d’intégration des médicaments d’amaigrissement au système de soins de santé, un développement qui pourrait stimuler la croissance à long terme pour les fabricants.

Pourquoi cette politique change la donne pour les fabricants de médicaments

La proposition de l’administration Biden d’étendre la couverture de Medicare et Medicaid pour les médicaments contre l’obésité répond à un besoin important non satisfait dans le système de santé américain. Selon les règles actuelles, les agonistes du récepteur GLP-1 – développés à l’origine pour traiter le diabète –ne sont couverts que pour les patients souffrant de diabète ou de complications associées. Des millions d’Américains obèses n’ont donc pas accès à ces médicaments, qui ont pourtant fait la preuve de leur efficacité dans la gestion du poids.⁴

Avec près de 40 % des adultes américains classés comme obèses selon les Centers for Disease Control and Prevention, et avec ce chiffre qui devrait atteindre 50 % d’ici 2030, le potentiel de marché pour ces traitements est énorme.⁵ L’extension de la couverture pour inclure l’obésité en tant que condition autonome pourrait débloquer une population de patients substantielle et mal desservie, donnant aux fabricants de médicaments l’accès à des millions de nouveaux clients.

L’un des principaux obstacles à l’adoption des médicaments GLP-1 est leur coût. Des médicaments comme Wegovy, Ozempic et Mounjaro peuvent être vendus à des prix allant jusqu’à 1 350 dollars par mois, ce qui les met hors de portée de nombreux Américains. Le plan de M. Biden visant à réduire de 95 % les frais à la charge des bénéficiaires de Medicare et de Medicaid rendrait ces traitements beaucoup plus accessibles.⁶

En réduisant la charge financière, cette politique devrait favoriser l’adoption des médicaments GLP-1, en particulier parmi les populations à faible revenu qui, jusqu’à présent, ont eu du mal à se procurer ces médicaments. L’abordabilité accrue pourrait également faire en sorte qu’un plus grand nombre de patients continuent de prendre ces médicaments pendant de longues périodes, ce qui créerait des occasions de refaire des ordonnances.

L’obésité est également une maladie chronique qui nécessite une prise en charge permanente, ce qui pourrait générer des flux de revenus à long terme pour les fabricants de médicaments. Contrairement aux traitements à court terme, les médicaments GLP-1 sont conçus pour être utilisés en continu, ce qui permet aux patients de les conserver pendant des années.⁷ La nature récurrente des soins liés à l’obésité offre aux entreprises pharmaceutiques une occasion unique de générer des flux de revenus réguliers et prévisibles.

Les gagnants du marché des médicaments amaigrissants

Novo Nordisk et Eli Lilly devraient être les principaux bénéficiaires de l’extension de la couverture des médicaments contre l’obésité. Les traitements GLP-1 de Novo Nordisk, Wegovy et Ozempic, ont déjà acquis une position dominante sur le marché de la perte de poids, grâce à une forte demande et à des données d’essais cliniques démontrant des bénéfices cardiovasculaires et d’autres avantages pour la santé. Eli Lilly, qui commercialise Mounjaro pour le diabète, a récemment reçu l’approbation de la FDA pour son Zepbound pour le traitement de l’obésité et la gestion du poids chronique, ce qui renforce encore sa position.  Ensemble, ces entreprises dominent le secteur, et la politique proposée pourrait consolider leur avance en ouvrant les portes à des millions de nouveaux patients.

Les deux entreprises sont et investissent massivement dans l’augmentation de la production pour répondre à la demande anticipée. Novo Nordisk a annoncé des plans de plusieurs milliards de dollars pour accroître sa capacité de fabrication, tandis qu’Eli Lilly augmente également ses installations de production du GLP-1. 9 Ces investissements surviennent lorsque la Food and Drug Administration signale des améliorations dans la chaîne d’approvisionnement d’ingrédients actifs comme la sémaglutide et le tirzepatide, réduisant ainsi les pénuries antérieures qui avaient freiné la croissance.

Grâce à ces goulots d’étranglement résolus et aux changements de politique qui se profilent à l’horizon, Novo Nordisk et Eli Lilly sont bien placées pour tirer parti d’un marché de plus en plus accessible des médicaments à perte de poids. Leur leadership précoce et leur envergure manufacturière leur procurent un avantage concurrentiel par rapport à de nouveaux joueurs, comme Amgen, dont les efforts pour s’établir sur le terrain.

Si elle est mise en œuvre, cette politique répondra à un important besoin médical non satisfait chez près de la moitié des Américains et représentera une opportunité de transformation pour les fabricants de médicaments afin d’accélérer la demande de médicaments à base de GLP-1. En autorisant la prise en charge de la perte de poids non liée au diabète et en réduisant les frais à la charge du patient pour des traitements tels que Wegovy, Ozempic et Mounjaro, le plan pourrait rendre ces thérapies accessibles à des millions d’Américains et permettre à Novo Nordisk et Eli Lilly de consolider leur position de leader sur le marché et de définir l’avenir du traitement de l’obésité aux États-Unis.

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Sources d’information

  1. “Drugs like Wegovy, Ozempic would be covered by Medicare, Medicaid under Biden proposal,” CBS News, 27 novembre 2024; https://www.cbsnews.com/news/wegovy-ozempic-medicare-medicaid-biden-proposal/
  2. Lovelace Jr., B. & Bush, E., “Biden proposes weight loss drug coverage for people on Medicare and Medicaid,” NBC News, 26 novembre 2024; https://www.nbcnews.com/health/health-news/biden-proposes-requiring-medicare-medicaid-cover-weight-loss-drugs-rcna181756
  3. Muller, M., “Biden Proposal to Cover Obesity Drugs Sets Up Quandary for Trump,” BNN Bloomberg, 26 novembre 2024; https://www.bnnbloomberg.ca/business/company-news/2024/11/26/biden-proposes-medicare-medicaid-coverage-of-obesity-drugs/
  4. “FACT SHEET: Biden-⁠Harris Administration Takes Latest Step to Lower Prescription Drug Costs by Proposing Expanded Coverage of Anti-Obesity Medications for Americans with Medicare and Medicaid,” The White House, 26 novembre 2024; https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2024/11/26/fact-sheet-biden-harris-administration-takes-latest-step-to-lower-prescription-drug-costs-by-proposing-expanded-coverage-of-anti-obesity-medications-for-americans-with-medicare-and-medicaid/
  5. Pifer, R., “Biden administration proposes Medicare, Medicaid coverage of pricey weight loss drugs,” Biopharma Dive, 26 novembre 2024; https://www.biopharmadive.com/news/medicare-medicaid-obesity-drug-coverage-rule-biden/734060/
  6. Luhby, T., “7.4 million Americans could gain Medicare or Medicaid coverage for anti-obesity drugs under Biden proposal,” CNN, 26 novembre 2024; https://www.cnn.com/2024/11/26/politics/anti-obesity-drugs-medicare-medicaid-biden/index.html
  7. Lovelace Jr., B. & Bush, E., “Biden proposes weight loss drug coverage for people on Medicare and Medicaid,” NBC News, 26 novembre 2024; https://www.nbcnews.com/health/health-news/biden-proposes-requiring-medicare-medicaid-cover-weight-loss-drugs-rcna181756
  8. “FDA Approves Lilly’s Zepbound™ (tirzepatide) for Chronic Weight Management, a Powerful New Option for the Treatment of Obesity or Overweight with Weight-Related Medical Problems,” Eli Lilly and Company, 8 novembre 2023; https://investor.lilly.com/news-releases/news-release-details/fda-approves-lillys-zepboundtm-tirzepatide-chronic-weight
  9. Stadig, D., “The winners and losers of Biden’s plans to expand coverage of weight-loss drugs,” ING, 28 novembre 2024; https://think.ing.com/articles/winners-losers-bidens-plans-to-expand-coverage-weight-loss-drugs/
  10. Burger, L. & Jacobsen, S., “Novo, Lilly shares rise as Biden proposes obesity care coverage,” Reuters, 26 novembre 2024; https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/novo-nordisk-shares-rise-biden-proposes-obesity-care-coverage-2024-11-26/

Getty Images Credit: Biggie Productions

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