29 novembre 2023

Bien que l’industrie des crypto-monnaies ait connu une année 2022 difficile, si vous n’avez pas surveillé activement l’espace crypto au cours des derniers mois de cette année, vous avez raté quelque chose. Les informations faisant état de la mort de la crypto-monnaie ont été grandement exagérées.

Le Bitcoin a augmenté de plus de 100 % pour l’année jusqu’à présent, y compris une hausse de 20 % rien qu’en octobre.¹ Et malgré la restitution de certains gains récents qui ont vu la pièce numérique atteindre un sommet en 18 mois, le Bitcoin est toujours en hausse de plus d’un tiers au total. depuis début octobre, les analystes s’attendant à ce que la dynamique qui alimente ces gains se poursuive.²

Bitcoin reste la monnaie de réserve non souveraine derrière le monde de la Big Tech.³ Et avec l’anticipation croissante des approbations potentielles d’ETF Bitcoin au comptant par la SEC au cours de la nouvelle année, Bitcoin et d’autres crypto-monnaies peuvent offrir aux investisseurs un moyen de diversifier leurs portefeuilles à moindre coût tout en gérer efficacement les risques.

Raisons de la dynamique de création de Bitcoin

Alors pourquoi Bitcoin est-il à nouveau en plein essor ? Cela est dû à une dynamique politique croissante, à une adoption internationale accrue, à des problèmes d’offre et de demande et au potentiel qu’une approbation ponctuelle de Bitcoin représente pour l’industrie de la cryptographie.

À l’échelle internationale, le récent changement politique de l’Argentine en faveur du candidat libertaire Javier Milei – une décision déclenchée par des années de défis économiques, d’impression monétaire et de corruption – a créé une opportunité pour Bitcoin dans la deuxième économie d’Amérique du Sud. Aux côtés de Nayib Bukele du Salvador, également président pro-Bitcoin en Amérique latine, il existe une dynamique politique croissante en faveur des applications Bitcoin du monde réel.

L’utilisation réelle du Bitcoin comme protection contre l’inflation est évidente dans les pays confrontés à des troubles économiques, notamment le Nigéria, la Turquie et l’Argentine. Après les résultats des élections argentines, Bitcoin a atteint de nouveaux sommets dans ces pays en proie à l’inflation, soulignant ainsi son rôle dans la préservation de la valeur en période de crise financière. Cela correspond à la tendance plus large des citoyens du monde entier à se tourner vers Bitcoin en raison de son protocole résistant à l’inflation.

Et ne négligez pas les simples facteurs d’offre et de demande dans la résurgence du Bitcoin. Les observateurs du marché s’empressent de souligner que 88 % de l’offre de Bitcoin n’a pas bougé depuis au moins trois mois, ce qui indique une maturation potentielle du secteur et un changement vers une mentalité d’investissement à long terme. À mesure que l’offre fixe de Bitcoin croise une demande croissante, de nouvelles hausses de prix sont attendues.⁴

Mais le facteur le plus important dans la bonne période pour Bitcoin est peut-être l’approbation anticipée d’un ETF Bitcoin au comptant par la Securities and Exchange Commission des États-Unis qui, selon les experts, est envisageable pour le début de 2024.⁵ Avec la candidature d’acteurs majeurs comme Fidelity et BlackRock, un L’approbation ponctuelle du Bitcoin devrait stimuler la demande institutionnelle et de détail pour l’accès à la cryptographie.⁶

Que signifierait une approbation ponctuelle d’un ETF Bitcoin pour l’industrie ?

La principale importance du lancement d’un ETF spot Bitcoin aux États-Unis serait l’accessibilité qu’il offre aux investisseurs.

Certains analystes ont comparé l’approbation du Bitcoin au comptant à l’impact transformateur observé avec l’introduction des premiers ETF au comptant pour l’or, qui ont provoqué une « augmentation des volumes de transactions de plusieurs ordres de grandeur ».⁷ Certains investisseurs pensent que, dans de bonnes conditions, quelque chose de similaire Cela pourrait se produire avec Bitcoin et anticiper une hausse du prix de la monnaie numérique après son approbation.⁸

Alex Thorn, responsable de la recherche à l’échelle de l’entreprise chez Galaxy Digital, a émis l’hypothèse qu’avec l’approbation ponctuelle d’un ETF Bitcoin, il pourrait envisager un fonds atteignant un minimum de 14,4 milliards de dollars la première année, passant à 38,6 milliards de dollars la troisième année, déclenchant potentiellement une appréciation de 75 % du BTC/USD après- approbation.⁹

La création d’un ETF Bitcoin au comptant devrait remodeler la dynamique commerciale et catalyser une chaîne de valeur complexe. Gordon Grant, un négociant en dérivés de crypto-monnaie, envisage l’approbation d’un ETF Bitcoin au comptant créant plusieurs niveaux d’activité financière, y compris le trading d’options, de contrats à terme et de volatilité, formant ainsi une chaîne de valeur complexe.¹⁰

De plus, un ETF Bitcoin spot simplifierait l’accès institutionnel à Bitcoin, éliminant le besoin d’une gestion complexe des clés ou des phrases de départ et serait ainsi plus rentable pour les investisseurs d’ajouter à leur portefeuille.¹¹ Et c’est cet accès institutionnel – et sa légitimité. prêterait au Bitcoin, en particulier, et à la crypto-monnaie en général – c’est peut-être l’actif incorporel le plus précieux qui résulterait d’une approbation ponctuelle d’un ETF Bitcoin.

Légitimité et confiance des investisseurs

Les recherches menées par le Digital Asset Council of Financial Professionals sur les crypto-monnaies montrent que seulement 12 % environ des conseillers financiers recommandent actuellement Bitcoin à leurs clients dans le cadre d’un portefeuille équilibré. Cependant, la même étude a montré que 77 % des conseillers financiers prévoyaient de recommander Bitcoin à leurs clients après l’approbation d’un ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.¹²

Ce changement radical en faveur de l’investissement Bitcoin est ce que la légitimité d’un ETF Bitcoin au comptant américain signifierait pour l’espace crypto. Au-delà de la simple reconnaissance

En cas de légitimité, l’approbation ponctuelle du Bitcoin signifierait l’élimination de l’incertitude réglementaire qui a empêché de nombreux investisseurs de se lancer dans la cryptographie. L’approbation de la SEC signalerait aux investisseurs et aux institutions qu’investir dans Bitcoin s’accompagne d’un solide régime de surveillance et de protections des investisseurs et que toutes les craintes du « Far West » associé à la cryptographie sont derrière nous.¹³

Et bien qu’il n’y ait aucune garantie concernant l’investissement Bitcoin, la promesse et l’attrait d’un ETF Bitcoin au comptant américain approuvé par la SEC vont de soi. Alors, quand les investisseurs pourraient-ils s’attendre à une telle approbation ? Eh bien, Bloomberg estime que l’approbation sera de 75 % cette année, mais d’autres analystes du secteur estiment que l’approbation d’ici début janvier 2024 sera de 90 %¹⁴.¹⁵.

Chaque fois que l’approbation de la SEC sera enfin obtenue, les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis représenteront un moment de transformation pour l’investissement dans le Bitcoin et les crypto-monnaies.

Investir dans les crypto-monnaies avec les ETF

Décider quelle cryptomonnaie posséder et quel montant allouer peut être intimidant pour de nombreux investisseurs.

L’ETF Bitcoin (EBIT ETF) d’Evolve est l’un des premiers ETF Bitcoin au monde et offre aux investisseurs un moyen simple et efficace d’accéder au prix du Bitcoin physique grâce à une solution d’investissement sécurisée. Pour plus d’informations sur ce fonds, visitez https://evolveetfs.com/ebit/.

L’ETF Ether (ETF ETHR) d’Evolve est le premier ETF Ether au monde et offre aux investisseurs un excellent moyen d’accéder au prix de l’Ether grâce à une solution d’investissement sécurisée. Pour plus d’informations sur ce fonds, visitez https://evolveetfs.com/ethr/.

Pour une solution d’investissement en crypto-monnaie plus diversifiée, le FNB Evolve Cryptocurrencies (ETC ETF) est le premier FNB multi-crypto au Canada. ETC ETF est conçu pour être une solution unique à l’exposition aux crypto-monnaies. Il est pondéré en fonction de la capitalisation boursière et rééquilibré mensuellement. Il détient actuellement Bitcoin (TSX : EBIT) et Ether (TSX : ETHR), mais à mesure que les régulateurs approuvent d’autres ETF crypto, ils pourraient également être ajoutés. Pour plus d’informations sur ce fonds, visitez https://evolveetfs.com/etc/.

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Sources

1. Byrne, M., « Que signifierait une approbation ponctuelle d’un ETF Bitcoin pour les investisseurs ? », Nasdaq, 24 octobre 2023 ; https://www.nasdaq.com/articles/what-would-a-spot-Bitcoin-etf-approval-mean-for-investors
2. Denton, J., « Bitcoin recule alors que son plus haut niveau sur 18 mois s’avère difficile à conserver. Où vont les prix ensuite », Barrons, 27 novembre 2023 ; https://www.barrons.com/articles/Bitcoin-price-crypto-trading-204d261e
3. Kunke, M. et Rudick, B., « Dimensionnement de l’opportunité Massive Spot Bitcoin ETF », CoinDesk, 6 novembre 2023 ; https://www.coondesk.com/consensus-magazine/2023/11/06/sizing-the-massive-spot-Bitcoin-etf-opportunity/
4. Rocco, A., « 3 raisons pour lesquelles la dynamique du Bitcoin ne fait que commencer », Yahoo Finance, 20 novembre 2023 ; https://finance.yahoo.com/news/3-reasons-Bitcoins-momentum-just-165500261.html
5. Dore, K., « L’approbation ponctuelle de l’ETF Bitcoin par la SEC approche, disent les experts. Ce que cela signifie pour les investisseurs », CNBC, 13 novembre 2023 ; https://www.cnbc.com/2023/11/13/spot-Bitcoin-etf-approval-is-approaching-experts-say-what-to-know.html
6. Light, J., « Bitcoin ETF Push laisse présager que les institutions affluent vers la crypto », Barron’s, 26 juin 2023 ; https://www.barrons.com/articles/Bitcoin-etf-sec-institutions-crypto-d7f335d9
7. McGleenon, B., « Que signifierait une approbation ponctuelle d’un ETF Bitcoin pour l’industrie ? », The Block, 26 octobre 2023 ; https://www.theblock.co/post/259587/what-would-a-spot-Bitcoin-etf-approval-mean-for-the-industry
8. Dore, K., « L’approbation ponctuelle de l’ETF Bitcoin par la SEC approche, disent les experts. Ce que cela signifie pour les investisseurs », CNBC, 13 novembre 2023 ; https://www.cnbc.com/2023/11/13/spot-Bitcoin-etf-approval-is-approaching-experts-say-what-to-know.html
9. McGleenon, B., « Que signifierait une approbation ponctuelle d’un ETF Bitcoin pour l’industrie ? », The Block, 26 octobre 2023 ; https://www.theblock.co/post/259587/what-would-a-spot-Bitcoin-etf-approval-mean-for-the-industry
10. Ibid.
11. Byrne, M., « Que signifierait une approbation ponctuelle d’un ETF Bitcoin pour les investisseurs ? », Nasdaq, 24 octobre 2023 ; https://www.nasdaq.com/articles/what-would-a-spot-Bitcoin-etf-approval-mean-for-investors
12. Kunke, M. et Rudick, B., « Dimensionnement de l’opportunité Massive Spot Bitcoin ETF », CoinDesk, 6 novembre 2023 ; https://www.coondesk.com/consensus-magazine/2023/11/06/sizing-the-massive-spot-Bitcoin-etf-opportunity/
13. Ibid.
14. Hunt, J., « Les analystes de Bloomberg estiment à 75 % la probabilité d’un ETF bitcoin au comptant en 2023 », The Block, 30 août 2023 ; https://www.theblock.co/post/248122/bloomberg-analysts-estimate-75-per-cent-chance-spot-bitcoin-etf-2023
15. Kunke, M. et Rudick, B., « Dimensionnement de l’opportunité Massive Spot Bitcoin ETF », CoinDesk, 6 novembre 2023 ; https://www.coondesk.com/consensus-magazine/2023/11/06/sizing-the-massive-spot-Bitcoin-etf-opportunity/

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